« La semaine dernière, ma perte était de plus de 800 euros, maintenant je n’ose plus chercher… », avoue Wael, 20 ans, mi-amusé, mi-inquiet. L’année dernière, il a investi dans les crypto-monnaies UOS, créées par Ultra et sponsorisées par le géant du jeu vidéo Ubisoft. Cet expéditeur de la région parisienne ne s’en cache pas : il s’est mis à essayer de gagner, dans le but de « faire de l’argent facile », mais avec une certaine mesure. Il n’y a pas mis toutes ses économies, juste 1 200 dollars dans un pécule, avec l’idée de « se mettre dans le panier de la crypto-monnaie avant qu’elle ne disparaisse ». Cependant, il a maintenant perdu la majeure partie de sa participation, pris au piège dans le tourbillon de l’effondrement de la valeur des crypto-monnaies, comme de nombreux investisseurs. En novembre dernier, le bitcoin a bondi à près de 69 000 dollars. Il vaut désormais moins de 20 000 dollars. -70% de chute libre pour la reine des crypto-monnaies. Et la correction est encore plus grave pour des milliers d’autres cryptographes, dont certains ont été laissés pour compte. Ainsi, la capitalisation de l’ensemble du marché des crypto-monnaies a triplé, passant de 3 000 milliards de dollars en novembre à 877 milliards de dollars aujourd’hui. Un véritable accident cryptographique. « Nous sommes entrés dans un véritable » hiver crypto « , qui est une période de baisse à long terme de la valorisation », a déclaré Benjamin Dean, responsable du fonds américain de crypto-actifs WisdomTree.
Gourou mystérieux et adepte fasciné : comment le Bitcoin est devenu une religion
Ce retour à la réalité est sauvage. Ces dernières années, la hausse de la valeur du bitcoin, poussée par des spéculateurs intéressés, a transformé ceux qui s’intéressent au sujet en une foi absolue dans la cryptographie, comme si la technologie était la réponse (libérale) à de nombreux problèmes financiers. A l’exception de l’effondrement de l’ensemble du secteur, qui est deux fois plus rapide que le Nasdaq, la Bourse de la technologie, en pleine période d’inflation, a remis en cause les croyances et les certitudes. Pour l’économiste Marc Touati, président du cabinet ACDEFI, la messe est dite :
«Nous avons connu une explosion de crypto-bulles. Malheureusement, comme pour les autres bulles spéculatives, la plupart des petits investisseurs sont arrivés avant l’accident, et ce sont eux qui perdront le plus. »
Mais cela n’a pas hésité à généraliser l’argent chez ceux qui misent sur les lignes de code informatique. Clément Vannier, 23 ans, nouveau diplômé, a quant à lui enregistré un amendement à « entre 5 000 et 6 000 euros » d’investissements en bitcoin et Ethereum. Pourtant, ce fin connaisseur de la cryptographie relativise : « Il ne faut pas être terrifié. Je croyais fermement en ces technologies, et je le crois toujours. C’est un environnement très volatil et instable, et tant qu’on ne l’a pas vendu, on a Même sens de la nuance, Arthur, 19 ans, étudiant en graphisme à l’Allier :
« J’investis, vends, gagne, perds depuis quatre ans… Il y a eu une phase d’euphorie en fin d’année dernière, quand je suis monté à 50 000 dollars, et j’y avais presque tout perdu. La semaine dernière, j’ai liquidé mon porte-monnaie pour récupérer mes derniers 2 000 dollars et m’acheter un ordinateur. Je préfère le prendre avec philosophie, peut-être que ce n’était pas légitime de pouvoir gagner autant sans réelles compétences. »
Il y a cependant quelques petits porteurs étranges qui sont plus débordés. Comme le jeune Anglais Daniel, qui partage son chagrin sur YouTube : « N’importe qui a dit que le bitcoin pouvait facilement dépasser les 100 000 dollars, donc même si je l’ai acheté pour 50 000, j’en étais sûr. J’ai investi 7 000 $ dans le bitcoin, et ça en vaut la moitié aujourd’hui… Je suis désolé d’avoir cru tous ceux qui ont dit qu’il était facile de devenir millionnaire avec la cryptographie. »
114 milliards de dollars envolés
Justement parmi ces cryptomillionnaires, la défaite est astronomique. Bloomberg a estimé que les sept personnes les plus riches du secteur ont augmenté de 114 milliards de dollars. Surtout à cause des crypto-monnaies, tout le secteur de la crypto est ébranlé. Les NFT notamment, ces « jetons non fongibles » ont été utilisés pour commercialiser des objets virtuels, des œuvres numériques aux vêtements d’avatar, et sont particulièrement appréciés des crypto-milliardaires en mal de reconnaissance. Mi-septembre 2021, les nouveaux NFT se sont vendus pour 153 millions de dollars, et revendus pour 691 millions de dollars, répertorie Statista. À la mi-juin, les nouvelles inscriptions étaient tombées à 7,5 millions de dollars et les reventes à 26 millions de dollars. Ceci pourrez vous intéresser : Les sociétés de gestion de patrimoine à service complet au Canada n’offrent pas de conseils complets, dit J.D. Puissance. C’est une baisse de 95 % ! La réalisation de cet automne : Le premier tweet du fondateur de Twitter Jack Dorsey a été acheté en NFT en mars 2021 pour 2,9 millions de dollars par Sina Estavi, le patron d’une société de crypto-monnaie Bridge Oracle. Cette nouvelle collection d’art a tenté de réaliser une plus-value en avril dernier, et l’a de nouveau mise aux enchères avec un prix de départ de 48 millions de dollars. Depuis six mois, la meilleure offre qu’il ait reçue est de 61,28 dollars. « Je ne le vendrai peut-être jamais », a déclaré la personne volée à CoinDesk.
5 questions pour tout comprendre sur la folie du bitcoin
Arthur, étudiant à l’Allier, explore : « Le monde des cryptes est assez gratifiant. Quand tu gagnes, tu penses que tu es tout-puissant, et quand tu perds, tu te dis que ce n’est pas de ta faute, et tu iras mieux. Bref, des mécaniques psychologiques proches du jeu. Sauf que la chute des actifs virtuels a des conséquences bien réelles. Surtout dans le financement des entreprises. Les start-up du secteur, qui gagnent principalement de l’argent grâce aux transactions de crypto-monnaie, sont aujourd’hui dans un très mauvais état. Ensuite, la société jumelle de Winklevoss Gemini a annoncé qu’elle licenciait une centaine de travailleurs, Crypto.com licenciait 260 personnes, BlockF supprimait 170 travailleurs, Bybit réduisait ses effectifs de 20% à 30%, tandis que le fonds d’investissement de Singapour est en Liquidation de Trois Flèches Capital . Enfin, le géant Coinbase a officialisé le licenciement de 1 100 salariés. Si tout le secteur se serre la ceinture, seule la plateforme Binance continue d’investir. Et son chef, Changpeng Zhao, assure que « Echos » sera « préparé à la pire des situations, même si le prix du bitcoin tombe à zéro ».
Une prédiction que toutes les sociétés n’ont pas eue. Surtout ceux qui parient leur argent sur le bitcoin. D’abord, le fabricant de Tesla, lui-même qu’Elon Musk propage régulièrement sur Twitter. Début 2021, les constructeurs de voitures électriques ont acquis 1,5 milliard de dollars en bitcoins. Les égaux valent aujourd’hui 907 millions de dollars. Autre pari : Block, la société de paiement de Jack Dorsey, dont le portefeuille est passé de 3 500 milliards de dollars à 1 700 milliards de dollars fin mars 2021, un an plus tard.
Le dernier exemple en date est MicroStrategy, un éditeur de logiciels américain qui voit son résultat net endommagé, avec une perte de 170 millions de dollars au premier trimestre 2022. La société a en fait transformé son argent en bitcoin et a accepté de contracter des emprunts. pour acheter encore plus. 3,7 milliards de dollars ont été dépensés pour 129 218 bitcoins qui ne valent aujourd’hui que… 2 600 milliards. « Nous avons une stratégie à long terme et nous n’avons pas l’intention de la vendre », déclare Phong Le, président de MicroStrategy. Pas sûr que tous les salariés partagent la même foi : « Ils nous proposent des plans d’épargne retraite en Bitcoin, quand ça va mal… Quelle drôle d’idée », a critiqué l’un d’eux.
« Le bitcoin n’a jamais été pour le peuple »
Il est encore plus difficile pour le peuple salvadorien d’avaler la pilule. Sous l’impulsion de son jeune président Nayib Bukele, le pays a fait du bitcoin sa monnaie officielle, avec une double ambition. Premièrement, il a remplacé la monnaie locale il y a vingt ans en la libérant du dollar américain, tout en proposant des économies sur les commissions bancaires dans le transfert des Salvadoriens travaillant à l’étranger (des fonds qui pèsent près du quart du PIB). Ensuite, il y a eu l’attraction des investisseurs, faisant de cette petite nation d’Amérique centrale un paradis pour la communauté crypto. De plus, il est prévu de construire une « Bitcoin City », une ville côtière moderne, à côté du volcan Conchagua, pour exploiter l’énergie géothermique pour alimenter les serveurs « mineurs » qui broient la cryptographie en bloc – et la blockchain là-bas. basé sur les crypto-monnaies. A voir aussi : Plusieurs plateformes de crypto-monnaie risquent de manquer de fonds. Mais au-delà de cette poussée, Bukel a décidé de convertir plus de 105 millions de dollars de la masse monétaire du pays en bitcoin. Le montant qui a depuis perdu plus de la moitié de sa valeur a atteint 48 millions de dollars. Inutile de dire que toute cette mise en œuvre a coûté 425 millions de dollars en revenus légaux. Mais Bukel continue de croire, déclarant sur Twitter :
« Je vois que certaines personnes s’inquiètent de la chute du prix du bitcoin. Mon conseil : arrêtez de regarder les courbes et profitez de la vie. Si vous investissez dans les bitcoins, votre investissement est sûr et sa valeur augmentera énormément après la chute du marché. La patience est la clé. »
Sauf que son engagement financier suscite de sérieuses inquiétudes. JPMorgan Bank et le Fonds monétaire international (FMI) ont averti qu’El Salvador est sur une « voie insoutenable », a des besoins de financement élevés et une dette publique en hausse. Tant que l’agence Fitch Ratings a abaissé la note du pays, les contrats d’assurance couvrant une éventuelle interruption de paiement ont relevé leur niveau de plus de 300%. « Face aux risques élevés pour la stabilité financière du pays et la protection des consommateurs, nous exhortons les autorités à s’abstenir d’utiliser le bitcoin », a déclaré le NDF. Surtout, au final, il est utilisé par peu de Salvadoriens : un rapport du Bureau national de la recherche économique montre que seulement une entreprise sur cinq l’approuve, et que seulement 5 % des entreprises l’utilisent régulièrement. La crypto-monnaie est utilisée principalement par les hommes, les jeunes, les personnes éduquées et celles qui ont déjà un compte bancaire, y compris les plus riches.
Aurore Lalucq : « Dans la crypte, il n’y a quasiment pas de règles »
Certains souligneront qu’El Salvador n’est pas le seul pays à avoir pris cet engagement, puisque la République centrafricaine (RCA) a également décidé fin avril d’adopter le bitcoin comme monnaie légale. Une décision lointaine à première vue pour ce pays en pleine guerre civile, où seulement une personne sur dix a accès à internet, et une sur six à l’électricité. Mais là, l’ambition n’est pas financière, mais de profiter de l’absence de réglementation pour « payer Wagner », ce groupe de mercenaires russes opérant dans le pays et les marchandises gelées après le début de la guerre d’Ukraine en décembre. , interroge sur place une source. « Bitcoin n’a jamais été pour les gens qui n’ont rien et qui subissent les conséquences d’investir constamment dans les infrastructures. C’est juste du blanchiment d’argent avec les Russes. »
« On n’en a pas fini avec les cryptomonnaies ! »
Au-delà des blagues, une question cruciale demeure : cet « hiver » mettra-t-il fin aux crypto-monnaies ? Craig Erlam Oanda, analyste à la plateforme d’investissement, veut croire que « le marché des crypto-monnaies ne s’est pas complètement effondré », mais prévient : « Tout dépendra de la mentalité de ceux qui ont des pièces, et s’ils sont tentés par ceux qui en ont ». crypto-monnaies, s’ils décident d’arrêter et de vendre des frais, alors tout le marché pourrait s’effondrer. Sur le même sujet : La Banque Scotia reconnue comme un chef de file dans le cadre des prix de la finance durable de Global Finance. Certains investisseurs sont déjà dans cette situation, comme l’Anglais Daniel qui abandonne :
« Je pensais que cela pouvait être un refuge contre l’inflation, mais il a chuté encore plus que le marché boursier. Pour moi, les crypto-monnaies ont perdu toute crédibilité. C’est fini, je vais tout vendre et laisser les investissements en général… ».
L’étudiant exprime un grand désespoir : le bitcoin, du fait de sa rareté (le montant total est limité), était perçu comme une valeur refuge en période de hausse générale des prix. Cette crypto-monnaie ne joue pas ce rôle « d’or numérique », sauf pour laisser certains analystes sans voix. Comme Karl Toussaint du Wast, fondateur des plateformes Netinvestment et Formacrypto : « La logique économique promet que si l’inflation est forte, les investisseurs se tournent vers les actifs rares. Là, ce n’était pas comme ça, ni bitcoins, ni or, et on ne sait pas pourquoi… Là je vois un regard sur les investisseurs, qui attendent que le marché touche le fond pour acheter au meilleur prix. . »
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Une analyse plus critique est pour Jean-Paul Delahaye, professeur émérite d’informatique et auteur de « Au-delà du bitcoin » (que Dunod publiera en août) : « Les cryptos sont des objets purement spéculatifs et n’auront jamais la stabilité de l’or à une extraction relativement constante ». coûts – liés à la main-d’œuvre – en revanche, le bitcoin change beaucoup son coût de production en fonction du nombre de mineurs mobilisés, et double tous les quatre ans. il est divisé par deux pour 210 000 bitcoins produits, soit environ tous les quatre ans. jamais être une protection contre l’inflation. »
Ce crypto-accident a permis un retour à la raison modéré, rappelant au moins que la crypto-monnaie reste fragile. Pourtant, aucun des analystes interrogés ne veut croire à leur fin. « Même si elle est imparfaite, notamment d’un point de vue environnemental, et nécessite une réglementation plus claire, la technologie blockchain a un réel intérêt à faire circuler la valeur de manière légère », souligne Jean-Paul Delahay. Oui, nous n’en avons pas fini avec les crypto-monnaies ! Du côté des investisseurs, Wael, petite manchette à plumes, maintient lui aussi sa foi : « Ça fait mal, mais je pense que ça va monter. C’est un projet solide, et j’espère que les investisseurs reviendront. »
