Wall Street est repassée dans le vert mardi, après sa correction négative de la veille tirée par les ventes tech. Les investisseurs restent prudents avant les réunions financières de mercredi et jeudi et les résultats de nombreux grands noms de la ‘tech’, en l’occurrence Meta, Apple, Amazon et Alphabet. Le S&P 500 gagne 0,64% à 4 043 pts, le Dow Jones gagne 0,32% à 33 827 pts et le Nasdaq gagne 0,98% à 11 505 pts. Sur le Nymex, le baril de WTI était en hausse de 1,3 % à 78,9 $. L’once d’or a augmenté de 0,2 % pour atteindre 1 927 $. L’ordre des dollars dans un portefeuille reste le même.
La semaine sera très forte à Wall Street, avec notamment la réunion de la Fed, mais aussi beaucoup de statistiques, ainsi que les résultats de nombreux noms technologiques présents sur le marché. Les traders lorgnent sur le rapport sur l’emploi, l’indice S&P Case-Shiller des prix des logements et l’indicateur FHFA, le PMI manufacturier de Chicago, ainsi que l’indice de confiance des consommateurs de mardi de l’Assemblée générale – tandis que la politique monétaire de la Fed. ça a commencé aussi…
Le coût du travail a augmenté de 1 % au quatrième trimestre 2022, contre 1,1 % de consensus. Il a augmenté de 5,1 % en un an. Selon les données sur les prix des logements, l’indice S&P Case-Shiller « 20-City » pour novembre, sur une base ajustée, a baissé de 0,5 %, tandis que l’indice FHFA a baissé de 0,5 %, soit 0,1 % par rapport au mois précédent.
L’indice PMI manufacturier de Chicago pour janvier 2023 s’est établi à 44,3, toujours en zone de réduction, contre 45,1 consensus et 44,9 le mois précédent.
L’indice de confiance des consommateurs du Board pour le mois de janvier 2023 s’est établi à 107,1, par rapport au consensus de 109 et 109 également pour la lecture du mois dernier.
Demain mercredi, les traders suivront le rapport sur l’emploi privé d’ADP, le PMI manufacturier final, l’ISM manufacturier, les dépenses de construction, le rapport sur les ouvertures d’emplois JOLTS, le rapport hebdomadaire sur les stocks de pétrole du marché intérieur américain et, bien sûr, l’actualité de la politique monétaire de la Fed suivie de la conférence de presse de Jerome Powell. Une nouvelle hausse de 25 points de base (98% selon FedWatch) est attendue, ce qui ramènera le taux des fonds fédéraux entre 4,5 et 4,75%.
Jeudi, les marchés suivront l’enquête Challenger sur les communiqués de presse, les demandes d’assurance-chômage, les données trimestrielles sur la masse salariale non agricole et le coût de la main-d’œuvre, ainsi que les commandes des entreprises. Enfin, la semaine se terminera en beauté vendredi avec le rapport mensuel sur l’état de l’emploi aux États-Unis, l’indice PMI définitif et l’ISM des services américains.
La décision de demain du comité de politique monétaire de la Fed, le FOMC, devrait être l’aboutissement d’une semaine économique très chargée. Les marchés s’attendent à ce que la Fed ralentisse le rythme du resserrement à 25 points de base, portant le taux des fonds fédéraux entre 4,50% et 4,75%. Cette idée donne beaucoup de ‘votes’ des hommes d’affaires… L’intention des spécialistes a montré l’attente d’une décision unanime et seulement des changements mineurs dans la définition des politiques. Par conséquent, la déclaration de la Fed devrait être répétée devant les lignes directrices de « la croissance continue » du taux de l’argent alimentaire sera appropriée. La conférence de presse de Jerome Powell pourrait s’avérer un peu chaleureuse. Le chef de la Fed a récemment annoncé que, malgré la lenteur du resserrement, la Fed a encore des emplois sur l’économie, notamment du point de vue du marché du travail. Powell devrait également confirmer sa prudence dans la perspective d’un nouvel assouplissement, les marchés anticipant un pivot au début du second semestre. Par conséquent, le chef de la banque centrale américaine peut confirmer ses déclarations de la réunion de décembre selon lesquelles la politique monétaire devrait être resserrée « pendant un certain temps ». De plus, Powell a peut-être remarqué que le SEP (Summary of Economic Projections) de décembre reste valable malgré l’attrait de l’annonce du dollar…
Le budget de la Fed sera présenté demain soir à 20h, tandis que la conférence de presse de Powell aura lieu à 20h30. Jeudi, les investisseurs suivront les annonces monétaires de la Banque d’Angleterre et de la BCE. La BCE semble se préparer à relever ses taux de 50 points de base et à maintenir un message belliciste. L’accord prévoit également une hausse de 50 points de base de la BoE, bien que l’économie soit divisée sur la taille de l’activité au milieu de l’économie.
Lors des annonces trimestrielles, ExxonMobil, Pfizer, McDonald’s, UPS, Caterpillar, Amgen, AMD, Chubb, Stryker, Mondelez, Marathon Petroleum, General Motors, Sysco, Electronic Arts, Spotify, Snap, International Paper, Western Digital, Match Group ou encore Moody’s , dévoilent leurs chiffres mardi.
Demain, les Meta Platforms (ex-Facebook), Thermo Fisher Scientific, T-Mobile US, Altria, Boston Scientific, Humana, Waste Management, Metlife, McKesson, Johnson Controls, Allstate ou encore AmerisourceBergen, suivront.
Jeudi est une journée très chargée, avec des histoires Apple, Alphabet et Amazon après la Bourse ! Eli Lilly, Merck, ConocoPhillips, Gen Digital, Bristol-Myers Squibb, Qualcomm, Honeywell, Starbucks, Gilead Sciences, Estée Lauder, Becton, Dickinson, Air Products & Drogues dangereuses, Illinois Equipment Works, Intercontinental Exchange, Ford Motor, Ferrari, Sirius XM, Cognizant, Parker-Hannifin, Clorox, Cardinal Health, News Corp, Stanley Black & Decker, Harley-Davidson ou Ralph Lauren, ont également annoncé mercredi. Vendredi, Cigna, Regeneron et Zimmer Biomet publieront avant le marché.
UPS (+3%), première entreprise de livraison américaine, a annoncé pour son quatrième exercice un chiffre d’affaires consolidé de 27 milliards de dollars, en baisse de 2,7%. La marge combinée était de 11,8 % et la marge ajustée était de 14,1 %. Le bénéfice dilué par action s’est établi à 3,96 $, tandis que le BPA ajusté dilué a augmenté de 1 % à 3,62 $. Le consensus est de 3,59 $ de BPA ajusté et de 28,1 milliards de dollars de revenus. Pour l’exercice clos, les revenus ont augmenté de 3 % pour atteindre 100,3 milliards de dollars, mais le BPA a baissé de 12,94 $. UPS a également annoncé un dividende trimestriel de 1,62 $, en hausse de 7 %, et autorisé un nouveau programme de rachat d’actions de 5 milliards de dollars en échange de son approbation.
La guidance est très prudente sur l’exercice 2023, et le groupe envisage des revenus de 97 à 99,4 milliards de dollars, ainsi que l’ajustement des dépenses combinées de 12,8 à 13,6%. L’accord a dépassé les 100 milliards de dollars de revenus.
Caterpillar (-4%), le géant américain des engins de chantier, a annoncé pour le quatrième trimestre un bénéfice de 16,6 milliards de dollars, en hausse de 20%, ainsi qu’un bénéfice ajusté par action de 3,86 dollars soit par rapport au niveau de 2,69 dollars de l’année précédente. Le consensus est de 4,02 $ de BPA ajusté pour 16,04 milliards de dollars de revenus. ‘Cat’ a cependant indiqué que les bénéfices ont été impactés négativement de 41 cents par action sur une base rentable. Sur l’exercice, le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 59,4 milliards de dollars, en hausse de 17%. Pour l’année complète, les flux de trésorerie d’exploitation de la société ont atteint 7,8 milliards de dollars.
ExxonMobil (+2%). La compagnie pétrolière a déclaré un bénéfice net de 12,75 milliards de dollars, ou 3,09 dollars par action, pour le trimestre, contre 8,87 milliards de dollars à la même période un an plus tôt. Le bénéfice ajusté par action était de 3,40 $, contre 3,29 $ pour le consensus FactSet. Les revenus étaient de 95,4 milliards de dollars contre 84,96 milliards de dollars il y a un an, en dessous du consensus FactSet de 97,3 milliards de dollars.
Pfizer (stable) a enregistré un chiffre d’affaires de plus de 100 milliards de dollars, un record historique reflétant une croissance opérationnelle de 30 %. Hors Paxlovid et Comirnaty, cependant, le chiffre d’affaires n’est que de 2 %. Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre a atteint 24,3 milliards de dollars, en hausse de 13 %. Le bénéfice ajusté par action pour le quatrième trimestre était de 1,14 $, en hausse de 45 %. L’accord était de 1,05 $ de bénéfice ajusté par action sur 24,3 milliards de dollars de revenus. Les prévisions pour 2023 sont plus prudentes, Pfizer s’attendant à des revenus de 67 à 71 milliards de dollars, pour un bénéfice par action ajusté allant de 3,25 à 3,45 dollars. Le chiffre d’affaires 2023 hors produits Covid-19 devrait augmenter de 7 à 9% selon les usages. Les prévisions de revenus de Comirnaty pour 2023 sont d’environ 13,5 milliards de dollars, tandis que les revenus de Paxlovid devraient être d’environ 8 milliards de dollars. L’accord est de 14,4 milliards de dollars pour Comirnaty (son vaccin anti-covid) et de plus de 10 milliards de dollars pour Paxlovid (traitement antivirus).
McDonald’s (-2%) a publié des bénéfices au quatrième trimestre supérieurs aux attentes, avec une hausse des loyers et une croissance des ventes numériques . Les ventes mondiales à magasins comparables de la chaîne de restauration rapide ont augmenté de 12,6% au quatrième trimestre clos le 31 décembre, contre un accord d’environ 9%. Les ventes au Royaume-Uni, en Allemagne et en France ont augmenté malgré les craintes d’une récession en Europe. Au cours de l’année, la croissance à données comparables a également dépassé 10 %. Le PDG Chris Kempczinski a toutefois déclaré que McDonald’s s’attend à ce que « les pressions sur les coûts se poursuivent jusqu’en 2023 ». La société a déclaré un bénéfice trimestriel de 2,59 $ par action, soit une augmentation de 19 %. Le BPA ajusté est en hausse de 16 %, à périmètre constant. Le chiffre d’affaires est de 5,93 milliards. Le consensus est de 2,46 $ de BPA ajusté pour 5,7 milliards de dollars de revenus. McDonald’s a augmenté ses prix l’an dernier pour faire face à la hausse des coûts des matières premières et de la main-d’œuvre. Le trafic est toujours en croissance de 5% pour l’ensemble de 2022.
General Motors (+8%) bondit à Wall Street. Les résultats du constructeur automobile américain ont mûri au quatrième trimestre avec la réduction des problèmes d’approvisionnement. Le groupe vise également 2023. GM a enregistré un bénéfice de 2 milliards de dollars, 1,39 $ par action, pour le trimestre clos, contre 1,74 milliard de dollars l’année précédente. Sur une base ajustée, le groupe a gagné 2,12 $ par action contre 1,35 $ par action un an plus tôt, alors que les analystes s’attendaient en moyenne à 1,69 $. Les revenus sont passés de 33,6 milliards de dollars à 43,1 milliards de dollars, tandis que le consensus FactSet était de 39,9 milliards de dollars. Pour l’ensemble de l’année 2023, GM envisage un bénéfice ajusté par action de 6 à 7 dollars, tandis que le consensus FactSet est de 5,57 dollars. Le constructeur a annoncé plus tard qu’il travaillerait avec Lithium Americas Corp pour développer conjointement la mine de lithium Thacker Pass au Nevada.
Moody’s (+2%) a annoncé pour sa prévision un bénéfice par action de 1,60 $ sur des revenus de 1,29 milliard de dollars. Le consensus est de 1,44 $ de BPA ajusté pour 1,26 milliard de dollars de revenus. Pour l’exercice 2023, la société mère s’attend à ce que le bénéfice par action de l’agence de notation Moody’s Investors Service se situe entre 9 $ et 9,5 $, selon les indications du consensus des analystes du marché.
Spotify (+9%) grimpe à Wall Street, le service suédois de streaming musical faisant état d’une augmentation du nombre d’abonnements. Dans le même temps, cependant, le groupe a prolongé ses pertes dans l’investissement en podcast. Spotify a donc annoncé mardi des résultats du quatrième trimestre supérieurs aux attentes en termes d’utilisateurs et d’abonnés, avec des informations selon lesquelles le nombre d’auditeurs atteindra les 500 millions au prochain trimestre. Le nombre d’utilisateurs mensuels est passé à 489 millions au cours du trimestre, dépassant les estimations des analystes. Les abonnés, qui génèrent le plus de revenus, ont augmenté de 14 % pour atteindre 205 millions. Spotify s’attend à ce que les abonnés atteignent 207 millions au cours du trimestre en cours, pour une consommation de 3,1 milliards. Sur la période de clôture, le revenu représente 3,2 milliards d’euros, légèrement au-dessus des estimations des analystes. La perte du quatrième trimestre a atteint 270 millions d’euros, contre 39 millions un an plus tôt.
Lit Bain & Derrière (-6%), qui était jusqu’à récemment l’un des achats les plus populaires des agriculteurs américains, se prépare à demander la protection de la faillite cette semaine et a nommé la liquidation pour fermer des magasins supplémentaires à moins qu’un client ne se manifeste à la dernière minute, quatre familiers avec la matière. a déclaré lundi à Reuters. Les conseillers du détaillant américain explorent toujours d’autres options pour éviter le dépôt de bilan, a déclaré une autre personne proche du dossier, mais le résultat semble être meilleur. Lit Bain & Beyond négocie également un prêt pour faciliter le processus de faillite. La société d’investissement Sixth Street est en pourparlers pour fournir un financement, ont déclaré deux personnes à Reuters.